觀音閣水庫位于太子河干流、本溪滿族自治縣縣城以東，觀音閣水庫庫區水面有62平方公里，最大庫容量21.68億立方米，控制流域面積為2795平方公里，水庫面積從正常水位到最高水位為61?81.4平方公里。 　　觀音閣水庫具有供水、發電和防洪的綜合效益。每年可為鞍山、本溪和遼陽提供工業用水7.9億立方米，為農業提供3.8億立方米用水，可灌溉農田40萬畝。水庫還可組裝三臺1.94萬千瓦發電機發電，并入東北電網，電能緊張得到緩解。水庫防洪可控制洪峰流量從50年提高到500年，不僅使人民生命財產得到保障，僅本溪市的防洪費用每年即可節省二億元。 　　觀音閣水庫不只改變本溪東北山區的自然與生產面貌，同時也給本溪水洞風景區增添無限新的風光。水洞風景區本已融山、水、林、洞、泉、湖以及古人類遺址之美，現在又有觀音閣水庫加入，更是錦上添花，使水洞景區旅游資源益加豐富了。 　　觀音閣水庫走向自北而南，頂部兩歧，主體廣闊，再下先分兩翼，再分四支，與沿崖山嶺呼應，崎嶇彎轉。水庫最寬處在富樓以南，有4公里，水道窄處不及500米，而后又有三個“半島”突入庫區，孤山子則成為水庫最大島嶼。觀音閣水庫之妙就在于有寬有窄，寬寬窄窄，既有汪洋一片，又有碧水一畦；兩崖青山秀美，風景秀麗，水中有山，山中有水，山遮水繞看不透，水影山色相成趣，是乘船觀覽的絕佳之處。