臥龍山佛祖洞位于沂水縣院東頭鎮南一公里處，地處臥龍山之腹，虎頭山之下，堪稱藏龍臥虎之地。 　　佛祖洞天然形成于百萬年前，洞體弓形頂，構造緊固；洞中通道蜿蜒曲折，狹窄深邃。洞中有“曲徑通幽”、“峰回路轉”，也有前人刻制的“奇觀、寶、佛、忍、慈、善”；有山泉流水、圣井仙液，也有瀑布連天；神秘的龍潭虎穴更是讓人毛骨悚然。幾十萬年自然形成的石佛像雄偉壯觀，惟妙惟肖，石乳、石筍、石花和乳珊瑚不計其數，點綴洞內，令人拍手叫絕。更奇的是：洞中洞、洞上洞和洞下洞，有干洞和水洞，有觀音洞、千佛洞、紅孩兒洞、西天洞、數不勝數。佛殿四壁，形態各異的佛像各行其位，閉眼休行，走入其中，就仿佛身臨佛家靜地，脫身塵俗，一種飄然的感覺。