香山湖位于大別山腹地，距新縣縣城約6公里，屬淮河流域潢河水系。香山湖于1969年底動工修建，時任湖北省委書記的張體學(新縣八里畈人)在技術、資金、物資上給予了大力支持，1972年竣工。來水面積110平方公里，蓄水8385萬立方米。具有防洪、發電、灌溉、飲用、旅游、養殖、調節氣候等功能，是新縣縣城及沿途群眾的飲用水源和工業用水源。按現在的用水量，若干年不下雨仍可保證縣城供水。因是飲水源，湖內不準游泳，不準機動船航行。香山湖于2004年2月開始除險加固，預期工期為22個月，總投資5509萬元。 景區以香山湖為中心，面積達10.6平方公里。香山湖面開闊，水質如鏡，水繞山行，宛若一塊碧玉鑲嵌在群山之間。從空中俯視，猶如一條騰空欲飛的巨龍，其龍頭、龍身、龍尾、龍爪清晰逼真，讓人驚嘆。峰間奇石點綴，曲徑通幽，其間“靈貓王”、“觀音望湖石”、“玉兔石”、“情人石”、“一線天”等自然景觀，形態栩栩如生。環湖山峰疊翠，花草遍野。空氣里仿佛含有樹木花草的芳馨和湖水的純凈。湖內大小島嶼數十座，不少小島水漲島沒，水落島現，成為烏龜、鱉魚的棲息地。山谷中，有座漿砌石空心重力拱壩，壩長214米，高68米，耳貼壩墻側聽，近音如流水潺潺，遠音如萬鼓齊鳴。高峽出平湖，湖光瀲滟，波光粼粼。泛舟湖上，細評劃船山姑唱的豫南民歌，陽光沐浴，湖風輕拂，一種回歸自然的感覺不禁油然而生。 香山湖不僅風光如畫，而且氣候宜人，實為旅游、避暑的好去處。