位于興化城區北郊，面積6.78平方公里，陸地、水域各為一半，相傳由岳飛在此射下金兀術的烏巾而得名。這里是《水滸傳》作者施耐庵筆下梁山泊的原型。元朝末年，施耐庵回歸故鄉，面對景色壯美的烏巾蕩，曾吟詩一首：“昔人曾去桃花源，我輩今到蘆葦蕩。藍天白云映碧波，綠樹叢中是故鄉”。景區水面開闊，陸地平坦。環境優美、景色宜人的南湖公園（俗稱烏巾蕩公園）和氣勢恢宏、金碧輝煌的著名水上佛教勝地上方寺均在區內。