位于南北湖西首，夾于南木山、北木山之間，號稱“天下第一小城”。古城堡南北長72.4米，東西寬41.3米，高5.5米，石城周長不到1公里。城堡雖小，卻碧瓦紅墻，城堞箭樓，威武雄壯，有人稱其為“江南八達嶺”。明朝《續澉水志》記載：“譚家山，在永安湖西，有高嶺，過此入海寧縣界，乃南唐道人譚峭得道處?！敝两裆写嫦扇四_、石浴缸等有關譚仙的遺跡。此處歷來是兵家必爭之地。明嘉靖年間，倭寇騷擾我東南沿海，抗倭勁旅戚家軍曾駐防譚仙嶺，在譚仙嶺及其附近遍設寨堠，置烽火臺。 　　鴉片戰爭期間，清政府于道光二十四年（1844年）命巡撫劉韻珂在譚仙嶺要隘處修筑石城，當時石城高一丈二尺，周長七十丈二尺，內有炮臺2座，官廳5間，營房10間。譚仙石城到“文化大革命”時遭破壞，1989年由縣政府撥款重建了箭樓，塑起了徐行健雕像，并安裝了道教63尊像等。